انكمشت ودائع المصارف اللبنانية بنسبة 5.8% في الأشهر الثلاثة الأولى من العام ، أو ما يعادل 9.3 مليار دولار أميركي (وما يعادل 20.7 مليار دولار أميركي منذ أيلول 2019). ويعزى ذلك في الغالب إلى الودائع بالعملة المحلية ، والتي شكلت 55% من إجمالي الانخفاض في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام ، تاركة 45% المتبقية للودائع بالعملات الأجنبية. وفقًا لذلك، وصلت دولرة الودائع إلى أعلى مستوى جديد في 15 عامًا عند 77.9% في نهاية آذار 2020، مقابل 76.0% في نهاية كانون الأول 2019 وأقل من 70% في السنوات السابقة.
وكما ورد في تقرير "بنك عوده" عن الأسبوع 18 من العام 2020، فإن حوالي 51% من تقلص الودائع في الأشهر الثلاثة الأولى كان في الواقع بسبب المقترضين الذين يسددون حساباتهم الدائنة. واصلت البنوك ممارسات خفض المديونية عن طريق الحد من انكشافها على المقترضين من القطاع الخاص (وكذلك السيادي) في ظل الظروف السائدة حاليًا بمبلغ 4.8 مليار دولار أميركي في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2020 (وبقيمة الدولار الأميركي) 9.5 مليار منذ أيلول ، أي قبل اندلاع الأزمة). وشكل انكماش قروض العملات الأجنبية الجزء الأكبر من انكماش الإقراض (حصة 92 %) ، مما أدى إلى انخفاض نسبة الدولرة إلى مستوى منخفض جديد بلغ 66.3 % في نهاية آذار 2020.
في موازاة ذلك ، واصلت أسعار الفائدة في القطاع انكماشها للشهر الرابع. في الواقع ، انخفض متوسط سعر الفائدة على الودائع بالعملة المحلية ، والذي سجل ارتفاعًا حديثًا قدره 9.40% في تشرين الثاني 2019 ، إلى 5.13% في آذار. وبالمثل ، انخفض متوسط سعر الفائدة على الودائع بالدولار الأميركي من 6.31% إلى 2.53% خلال نفس الفترة. في موازاة ذلك ، واصل متوسط أسعار الفائدة على الإقراض انكماشه ليصل إلى 9.41% بالليرة اللبنانية و 8.55% بالدولار الأميركي.
في ملاحظة أخرى ، واصلت البنوك العاملة في لبنان مبيعاتها الكبيرة لسندات اليورو قبل التخلف عن سداد الحكومة في آذار. وتقلصت محفظة اليوروبوند لدى البنوك بمقدار 3 مليار دولار أميركي في الأشهر الثلاثة الأولى لتصل إلى 10.8 مليار دولار أميركي في نهاية آذار. على هذا النحو ، تعاقدت البنوك على محفظتها بأكثر من 5 مليارات دولار أميركي خلال العام الماضي. كنسبة مئوية من ودائع العملات الأجنبية ، بلغت محفظة اليوروبوند التي تحتفظ بها البنوك 9.2% في نهاية آذار ، وهو أدنى مستوى في 22 عامًا. كنسبة مئوية من حقوق المساهمين ، وصلت محفظة اليوروبوند للبنوك 0.52 مرة في نهاية آذار، وهو أدنى مستوى منذ عام 1998.
"البنك الدولي": لبنان سيشهد انخفاض في تدفق التحويلات بنسبة 17% في عام 2020
تشير تقديرات "البنك الدولي" إلى أن تدفقات التحويلات إلى لبنان ارتفعت بنسبة 7.6% لتصل إلى 7.5 مليار دولار أميركي في 2019 مقارنة بالعام السابق.
وقال البنك الدولي في "موجز الهجرة والتنمية" إن لبنان من المرجح أن يشهد انخفاض بتدفقات تحويلاته المالية بنسبة 17% في عام 2020.
وتمثل تدفقات التحويلات إلى ما يقرب من 13% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2019 ، وهي ثاني أكبر نسبة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بعد الضفة الغربية وقطاع غزة.
وفيما يتعلق بتكاليف التحويلات ، فإن تكلفة إرسال الأموال من دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ذات الدخل المرتفع إلى لبنان لا تزال من خانتين.
وتبقى تكاليف إرسال الحوالات إلى لبنان من ألمانيا وكندا والمملكة المتحدة وأستراليا من بين ممرات التحويلات الأعلى تكلفة إلى منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
والجدير بالذكر أن التحويلات إلى منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من المتوقع أن تنخفض بنسبة 19.6% لتصل إلى 47 مليار دولار أميركي في عام 2020 ، بعد النمو بنسبة 2.6% الذي شهدته عام 2019. ويعزى الانخفاض المتوقع إلى التباطؤ العالمي وكذلك أثر انخفاض أسعار النفط في دول مجلس التعاون الخليجي.
سوق الأسهم: ارتفاع قوي في أسعار أسهم "سوليدير"
شهدت بورصة بيروت مكاسب لائقة في الأسعار هذا الأسبوع ، كما انعكس في ارتفاع بنسبة 4.5% في مؤشر الأسعار ، مدعوماً بشكل رئيسي بارتفاع قوي في أسعار أسهم سوليدير "أ" و "ب" بنسبة 16.2% و 16.7% على التوالي لتصل الى 12.17 دولارًا و 12.25 دولارًا أميركيًا على التوالي ، مع ملاحظة أن هذه هي المرة الأولى التي تتجاوز فيها عتبة 12 دولارًا أميركيًا منذ تشرين الأول 2016. مما أدى إلى ارتفاع مكاسب الأسعار في سوليدير "أ" و "ب" إلى 67% و 68% على التوالي الأشهر الأربعة الأولى من عام 2020 ، حيث سعى المستثمرون للانتقال من الاكتتابات المصرفية إلى الأسهم العقارية.
أما بالنسبة للأسهم المصرفية ، فقد قفز سعر سهم "بلوم" المدرج بنسبة 8.3% على أساس أسبوعي ليصل إلى 3.25 دولار أميركي.
وظل سعر سهم بنك عودة "المدرج" دون تغيير عند 1.30 دولار أميركي. ومن بين الصناعات ، ارتفع سعر سهم الإسمنت الأبيض الإسمي بنسبة 2.6% إلى 3.18 دولار أميركي. وفيما يتعلق بأحجام التداول ، انخفض إجمالي قيمة التداول في سوق بيروت للأوراق المالية من 3.103 ألف دولار أميركي الأسبوع الماضي إلى 2.713 ألف دولار أميركي هذا الأسبوع ، بانخفاض بنسبة 12.6% ، حيث استحوذت أسهم "سوليدير" على نصيب الأسد من النشاط.
