اظهر تقرير "بنك عودة" الصادر في 13 ايلول الجاري الى انه ﻓﻲ ﻇﻞ ﺑﻴﺌﺔ ﻣﺤﻠﻴﺔ ﻏﻴﺮ ﻧﻤﻄﻴﺔ وﻓﻲ اﻷﺳﻮاق اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ، واﺻﻞ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﻠﺒﻨﺎﻧﻲ ﻣﺮوﻧته ﻧﺴﺒﻴﺎً ﻣﻊ ﻇﺮوف اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ اﻟﻘﻮﻳﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2017، ﺣﻴﺚ ﻳﻈﻬﺮ ﻣﻘﻴﺎس رﺑﺤﻴﺔ ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ وﻣﻮاﺻﻔﺎت ﺛﺎﺑﺘﺔ وﻣﺘﻮاﺻﻠﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ، ﻓﻲ ﺣﻴﻦ أن أداء اﻟﻨﻤﻮ كان أقل وضوحا مما كان عليه في السنوات السابقة. وبشكل عام، نما نشاط القطاع المصرفي بنسبة 6.9% في عام 2017 (8.1 % محلياً و 0.2% في الخارج) ، للوصول إلى قاعدة أصول 258 مليار دولار أميركي. ونما برنامج التشغيل الرئيسي، ودائع العملاء، بنسبة 6.4 مليار دولار في عام 2017 ، بنسبة 3.3% على أساس سنوي، أي أقل من نمو السنوات السابقة (متوسط نمو 5 سنوات السابقة من 7%) ، مشيرا إلى أن النمو في عام 2017 بأكمله تأثرت بالتدفق النسبي في تشرين الثاني مدفوعة بأزمة الاستقالة قبل تسويتها بنهاية العام والتي تم تجديدها بنمو إيجابي في الودائع.
- استمرار الوضع المالي الجيد وسط مقاييس المخاطر السليمة
إن تباطؤ نمو أداء البنوك في عام 2017 قد اقترن بموقف مالي جيد والذي ما زال يشهد على سيولة قوية وجودة أصول جيدة ورسملة كافية وربحية مرضية. فيما يتعلق بالسيولة، تم وضع صافي السيولة الأولية لدى البنوك المركزية، وتمثل البنوك الأجنبية 39.8%، من ودائع العملاء في نهاية كانون الاول 2017، ارتفاعًا من 352% في نهاية كانون الاول 2016، وهو مستوى مرتفع مقارنة بالمعدلات الإقليمية والعالمية.
- استقرار نسبي في جودة الأصول على الرغم من ظروف التشغيل الحساسة
ﻋﻟﯽ اﻟرﻏم ﻣن ظروف اﻟﺗﺷﻐﯾل اﻟﺣﺳﺎﺳﺔ ﻓﻲ ﻋدد ﻣن اﻟﺑﻟدان ذات اﻟﺗواﺟد ، ﻓﻘد أﺑﻟﻐت ﺟودة اﻹﻗراض ﻋن اﺳﺗﻘرار ﻧﺳﺑﻲ ﺧﻼل اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﺿﯾﺔ ، ﺣﯾث اﺳﺗﻣرت اﻟﻘروض اﻟﻣﺷﮐوك ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻟﮭﺎ ﺑﻧﺳﺑﺔ 6.7% ﻣن إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻘروض ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ كانون الاول 2017 ، وھو ﻣﺎ ﯾﺷﺑﮫ إﻟﯽ ﺣد ﻣﺎ مستوى 2016. عند احتساب مخصصات خسائر القروض ، بلغت نسبة صافي القروض المشكوك في تحصيلها إلى إجمالي القروض 1.696، حيث بلغت 3.2% عند إدراج قروض دون المستوى ، والتي لا تزال تقارن بشكل إيجابي بالمعايير الدولية. أما بالنسبة للتزويد الجماعي ، فقد حافظت نسبة المخصصات الجماعية إلى صافي القروض على نسبة 1.6% في نهاية عام 2017.
- مزيد من التعزيز في كفاية رأس المال
في ما يتعلق بالرسملة، أفاد النظام المصرفي اللبناني عن المزيد من التعزيز في وضع رأس ماله في عام 2017. وارتفعت حقوق المساهمين في البنوك بنسبة 6.6% خلال العام الماضي ، لتصل إلى 24.7 مليار دولار في نهاية كانون الاول. بلغ إجمالي نسبة كفاية رأس المال من بازل 2 16.82% في نهاية كانون الاول 2017 مقارنة بـ 16.49% في نهاية كانون الاول 2016، وهو ما يتجاوز المتطلبات بشكل كبير ويعكس تغطية كافية لتجمع مخاطر الائتمان والسوق والتشغيل.
- نسب التقييم الجذابة في سوق الأسهم المتداولة بشكل ضعيف
بالنسبة إلى اعتبارات الاستثمار، وعلى الرغم من أن أسهم البنوك اللبنانية لا تزال تتأثر بالسيولة القليلة للغاية والسيولة في سوق الأسهم التي تؤثر على مضاعفاتها ، فإنها لا تزال تثير انتباه المستثمرين بشكل أساسي فيما يتعلق بمرونتها الراسخة في ظل ظروف التشغيل القاسية، أساسيات صحية مستدامة، وتحفيز عوائد الأرباح ونسب التسعير السوقية الجذابة.
وفي إطار بيئة شاذة بشكل عام ، استمر النشاط الموسع للبنوك اللبنانية في النمو بمعدلات نمو مرضية خلال العام الماضي. على الصعيد المحلي، كان على القطاع المصرفي في لبنان مواجهة تداعيات الأزمة السياسية قصيرة الأجل في تشرين الثاني ، والتي أسفرت عن بعض تدفقات الودائع. ساعدت عودة الاستقرار في كانون الاول على تحسين ظروف التشغيل وشهدت تدفقات الأموال المتدفقة إلى البلاد أيضا جزئيا بسبب بعض عمليات تزيين النوافذ في نهاية العام. خارجياً، أدت ظروف التشغيل القاسية مقترنة بتخفيض سعر الصرف في بعض أسواق الوجود إلى الحد من إمكانات النمو.
وإجمالا، نما نشاط القطاع المصرفي بنسبة 6.9% في عام 2017 (8.1% محلياً و 0.2% في الخارج) ، مع نمو الأصول الإبلاغ 16.5 مليار دولار لتصل إلى 257.8 مليار دولار في نهاية العام. من إجمالي الأرقام الموحدة ، تمثل حصة الكيانات الأجنبية 14.3% للأصول و 13.05 للإيداعات و 22.9% للقروض و 23.7% للفروع و 22.8% للموظفين في نهاية عام 2017.
وتباطأ قائد نمو النشاط الرئيسي، أي ودائع العملاء، في عام 2017. ونما بمقدار 6.4 مليار دولار في عام 2017 بأكمله ، حيث ارتفع بنسبة 3.3% على أساس سنوي ، أي أقل من نمو السنوات السابقة (المتوسط السابق 5 -نسبة نمو قدرها 7%) ، مع ملاحظة أن نمو عام 2017 بالكامل تأثر بتدفقات تشرين الثاني المؤقتة. في حين أن نمو الإيداعات في عام 2017 قد تأخر، فإن هذا يرجع جزئياً إلى تدفقات تشرين الثاني وتدفق الودائع لمرة واحدة إلى القطاع المصرفي المحلي في ضوء عمليات الهندسة المالية لمصرف لبنان التي تمت في عام 2016.
وتبين نظرة على الودائع المصرفية حسب العملة أن الودائع بالدولار قد تقلصت بما يعادل 2.2 مليار دولار، بينما ارتفعت الودائع بالعملات الأجنبية بمقدار 8.6 مليار دولار. بصرف النظر عن موجة تحويلات العملة التي شوهدت في الأشهر الخمسة الأولى من العام (قبل تجديد فترة محافظ مصرف لبنان)، كان شهر تشرين الثاني 2017 مسؤولًا إلى حد كبير عن الانخفاض في الودائع بالليرة اللبنانية في عام 2017 بالكامل. انخفضت الودائع بالليرة بشكل ملحوظ في تشرين الثاني، قبل استرداد بعض الخسائر في كانون الاول وسط ارتفاع أسعار الفائدة الممنوحة على حسابات الليرة اللبنانية.
وعلى مستوى نشاط الإقراض ، شهدت القروض زيادة قدرها 1.7 مليار دولار أميركي في عام 2017 بأكمله ، أو 2.3%، مما يشير إلى نمو حجم أعلى بقليل مقارنة بالعام 2016 ، لكنه يظل بطيئًا على المستوى العام. ويأتي هذا الارتفاع الطفيف في سياق ﺗﺤﺴﻦ ﺻﻐﻴﺮ ﻓﻲ اﻟﻨﺸﺎط اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻓﻲ أﻋﻘﺎب اﻻﻧﺘﺨﺎﺑﺎت اﻟﺮﺋﺎﺳﻴﺔ وﺗﺸﻜﻴﻞ اﻟﻮزراء ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم 2016، إﻟﻰ ﺟﺎﻧﺐ دﻋﻢ ﻟﺒﻨﺎن ﻣﻦ ﺧﻼل ﺑﺮاﻣﺞ اﻹﻗﺮاض اﻟﻤﺪﻋﻮﻣﺔ. وفي هذا الصدد، تظهر الأرقام الموحدة زيادة في القروض بالليرة اللبنانية بقيمة 2.7 مليار دولار أميركي مع انكماش بقيمة 975 مليون دولار في شكل قروض بالعملة الأجنبية. من ناحية أخرى ، فإن تدابير مصرف لبنان المركزي تهدف إلى تعزيز قروض بالعملة المحلية دفعت قروض بالليرة اللبنانية للحفاظ على نمو نشاط الإقراض الإجمالي في المنطقة الإيجابية في عام 2017.
وھذا ﯾﻘود ﻧﺳﺑﺔ اﻟدوﻻر ﻟﻟﻘرض ﻻﺳﺗﻣرارھﺎ ﻓﻲ اﺗﺟﺎھﮭﺎ اﻟﻣﻧﺧﻔض وإﻏﻼق اﻟﺳﻧﺔ ﻋﻧد ﻗﯾﻣﺗﮭﺎ اﻟﻣﻧﺧﻔﺿﺔ اﻟﺗﻲ ﺑﻟﻐت 75.3% (68.0% ﻟﺗدﻧﻲ ﻗروض اﻟﻘروض اﻟﻣﺣﻟﯾﺔ). على الصعيد الداخلي، تقلص الفارق بين تحويل الدولار إلى دولارات والودائع إلى مستوى منخفض جديد عند 0.8% في نهاية عام 2017، مما يشير إلى أن الليرة اللبنانية تستعيد دورها كمعيار للدفع المؤجل بينما تفقد جزءًا من دورها كمخزن القيمة.
ويبين التحليل الذي أجرته مجموعة من البنوك وفقا لحجمها أن النمو تحقق على مختلف المستويات من قبل مجموعات البنوك المختلفة. ينقسم القطاع المصرفي إلى أربع مجموعات من حيث الحجم، الأول هو مجموعة ألفا (البنوك مع ودائع العملاء التي تتجاوز 2 مليار دولار) ، ثم مجموعة بيتا (البنوك مع ودائع العملاء بين 500 مليون دولار و 2 مليار دولار)، ثم مجموعة غاما (بنوك مع ودائع العملاء بين 200 مليون دولار و 500 مليون دولار) وأخيرا مجموعة دلتا (البنوك مع ودائع العملاء أقل من 200 مليون دولار أميركي). تم تحقيق أسرع نمو للنشاط في عام 2017 من قبل مجموعات دلتا بيتا التي حققت معدل نمو بلغ 31.4 و 12.2% على التوالي ، في حين سجلت مجموعة جاما نمواً بنسبة 9.5% ، وارتفعت أصول مجموعة ألفا بنسبة 6.1%.
ولكن النشاط المصرفي يستمر بشكل كبير ، مع عدم وجود تغييرات كبيرة في أسهم مجموعات البنوك المختلفة. لا تزال حصة مجموعة ألفا تهيمن بشكل كبير على 90.3٪ من الأصول المجمعة للقطاع (90.9% في عام 2016) ، تليها مجموعة بيتا بنسبة 7.5% (7.1% في عام 2016) ، ومجموعة دلتا بنسبة 1.2% (1.0% في عام 2016). مجموعة غاما بنسبة 1.0% (0.9% في عام 2016).
ويشير تحليل مجموعات المصارف اللبنانية حسب نسب الدولرة إلى أن مجموعة البنوك الكبيرة هي أكثر الدولرة من حيث الودائع والقروض. تبلغ نسبة الودائع 72.1% لمجموعة ألفا تليها 65.4% لمجموعة بيتا، و 63.6% لمجموعة غاما و 63.4 % لمجموعة دلتا. من ناحية أخرى ، تعد الدولرة هي الأكبر في مجموعة ألفا بنسبة 77.9%، تليها 66.3% لمجموعة بيث، و 63.2% لمجموعة غاما، و 21.8% لمجموعة دلتا.
