إليك تعريف لمعني كلمة "غني"...هكذا تكون "غنيًا"

تعتمد الإجابة، بالطبع، على من يسأل - وهذه الأيام، الكثير منهم من يتوجه بهذا السؤال، بل ومن يهتم لمدار ثروتك، إن كان لديك ثروة، وإن لم يكن لديك فهل ستخدعهم؟!

في المناطق الحضرية الغنية مثل ​نيويورك​ و​لندن​، يشعر 1 % ممن يعيشون في مبلغ 500 ألف ​دولار​ في السنة بأنهم "ديكنسيين"، وهو مصطلح يعرف على أنك تعيش في مجتمع فقير. لكن إذا كنت تحمل هذه الحزمة من الأمور أي 40 مليون دولار، والمدارس الخاصة، ومجمع راقي، وحصان وجمعيات خيرية لتغذية العديد من الناس عبر برامج تمويل معلنة..فأنت مفلس!

هنا، إذًا، هي الإجابة الحقيقية، مجاملة للعالم المصرفي الصامد: 25 مليون دولار!

خمسة وعشرون مليون دولار في ثروة قابلة للاستثمار. هذا النوع من المال الذي يمكن أن تتكلف بمشاهدته في الأحمر لمدة ربع أو ثلاثة، وربما حتى سنة أو سنتين، دون أن تتعرض لكد عرق أو ترهق نفسك في العمل. بمبلغ 25 مليون دولار، ربما فقط بدأت تصبح غنيا!

لأنه في هذا العصر من الثروات المفرطة واللامساواة المفرطة، هنا ببساطة حيث يبدأ الثراء فهي تذكرة إلى الدرجة الأولى المتدنية من الأغنياء. بالنسبة لمعظم الكرة الأرضية، يمثل 25 مليون دولار ثروة لا يسبر غورها. بالنسبة للمصرفيين من القطاع الخاص، فإنهم يشترون خدماتهم الأساسية.

نسميها الدرجة الاقتصادية الغنية. درجة رجال الأعمال؟ هذا 100 مليون دولار الصف الأول؟ 200 مليون دولار طائرة خاصة غنية؟ جرب مليار دولار!!

كلنا نعرف أن فجوة الثروة بين الأغنياء والفقراء، والأغنياء والأثرياء حقًا، أصبحت أكثر اتساعًا، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى السوق الهائل في الأسهم والثروة المتولدة في الشركات الخاصة حول العالم.

ما قد يكون أقل وضوحًا، على الأقل خارج الدوائر المالية، هو ما يستحق كل هذا المال للمصرفيين الذين يميلون إلى هذه الحظوظ برصانة.

لن يقول مصرفيون خاصون يستحقون طلباتهم إنهم لا يهتمون بالعملاء الذين يملكون "فقط" بضعة ملايين. وتؤكد شركة "Northern Trust Corp"، التي تعمل مع العديد من أغنى الأسر في العالم، أن أكثر من 50 % من العملاء الجدد، في الأرباع الأخيرة، لديهم أصول قابلة للاستثمار تتجاوز 10 ملايين دولار. وقال برنت بيردسلي، الذي يقود أعمال مجموعة بوسطن الاستشارية في إدارة الأصول والثروة على مستوى العالم: "من أجل الحصول على أعلى المستويات، رفعت الشركات من هذا المستوى".

مقياس ما يجعل شخص ما غنيا قد تغير بشكل كبير في العقدين الماضيين. في عام 1994، عندما انضم الرئيس العالمي لبنك سيتي الخاص بيتر تشارينغتون، إلى الشركة، "أشار إلى أن مبلغ ثلاثة ملايين كان يعتبر صافي قيمة عالية عبر هذه الصناعة". وأضاف "تقدمنا ​​بسرعة نحو 25 عامًا، و2 مليون دولار هي كيفية تعريفنا للقيمة الصافية العالية للغاية."

يحب مدراء الثروة صياغة نوع العميل الذي يستهدفونه من حيث الخدمات المطلوبة. على سبيل المثال، قد لا يحتاج الزوجان اللذان لديهما عقار ذو قيمة أقل بكثير من 22 مليون دولار، يتم الاحتفاظ بهما إلى حد كبير في محفظة متنوعة من الأسهم المتداولة علناً، إلى الكثير من الأعمال الاستئمانية والثقة، حيث أن حوالي 22 مليون دولار يمكن أن تذهب إلى الورثة دون القلق حول الضرائب العقارية والهدايا. (ارتفع هذا المبلغ إلى 11.18 مليون دولار من 5.49 مليون دولار في عام 2017، وفي عام 2025).

قد تتطلب عائلة غنية بالبيوت والأصول في العديد من البلدان والعملات المزيد من إدارة التدفق النقدي، والتمويل المخصص للرهن العقاري، واليخوت أو الطائرات، والقدرة على الاقتراض ضد المحافظ الفنية أو الاستثمارية. قد يكون من المنطقي بالنسبة للعميل أن يستوعب المصالح التجارية في أمانة، مع المستشار كأمين.

في بنك خاص ذو ذراع استثماري مصرفي، "يتعاون البنك الاستثماري أحيانًا مع عميل البنك الخاص في إعادة رسملة الشركة، أو ربما يبيع قسمًا غير أساسي لإنشاء السيولة حتى يتمكن أحد أفراد العائلة من الخروج من العمل". وقال الرئيس العالمي لإدارة الثروات المؤسسية لبنك "جي بي مورغان" الخاص جون دوفي.

وقال رئيس إدارة الثروات في "نورثرن ترست" ستيفن فرادين: "إن الحصول على الأغنياء أمر معقد...إنه تعقيد جيد للتوصل إليه".

إن وضع أصول مستثمرة بقيمة 25 مليون دولار على الأقل مع مدير الثروة - والعملاء الذين يملكون هذا المبلغ أو أكثر يميلون إلى العمل مع عدد قليل من الشركات - يمكن أن يؤدي إلى الوصول إلى العروض العامة الأولية، وتحويل استثمارات لا تقل عن 5 ملايين دولار إلى عميل يتخطى نظامًا تنظيميًا عقبة في المشاركة في العروض الخاصة.

مديرو ثروات النخبة يدعون العملاء إلى إقامة فعاليات التواصل حيث يمكنهم الاختلاط مع عملاء مثلهم.

هذا لا يعني أن 25 مليون دولار تفتح كل الأبواب!

تعمل "Abbot Downing"، وهي عملية "Wells Fargo" للأسر عالية القيمة للغاية، مع العملاء الذين لديهم ما لا يقل عن 50 مليون دولار في أصول قابلة للاستثمار أو 100 مليون دولار في القيمة الصافية. يحدد Ascent Private" "Capital Management of U.S. Bank" ما يسميه المدير الإداري الإقليمي لمكتب سان فرانسيسكو مارتيم دي آرانتس أوليفيرا ، "حصة في الرمال" بقيمة 75 مليون دولار من القيمة الصافية للثروة متعددة الأجيال. ستكون هناك دائما استثناءات - لصديق العائلة أو رجل أعمال واعد.

المنافسة على تلك الحظوظ أكثر شراسة من أي وقت مضى. لقد تم تحويل قدر كبير من الاستثمار إلى سلع، وتدفقت الأصول إلى منتجات استثمارية سلبية منخفضة التكلفة، كما ركز العملاء الذين تحرقوا في انهيار 2007-2008 على الحفاظ على الثروة، بدلاً من أخذ مخاطر الاستثمار. ارتفعت تكاليف التنظيم والتكنولوجيا والموهبة، حتى وإن كانت الرسوم تحت الضغط. وقد ترك كبار مديري العلاقات الشركات لتأسيس متاجرهم الخاصة، ويميل العملاء لأن يكونوا موالين للناس على الشركات.

في كل حين، مع تقادم الآباء والأمهات، يعمل مديرو الثروات على بيعها على "خدمات أكثر نعومة" مثل إدارة الأسرة واستراتيجيات العمل الخيري، حسب قول مدير إدارة الثروات في "Cerulli Associates" دوني إيتير "إن ثلثي المستثمرين من أصحاب الثروات المرتفعة وما فوق هم الآن فوق سن الستين، وفي كثير من الحالات يكون التركيز الحقيقي للثروة مع الناس فوق سن السبعين". من بين أغنى 50 شخصاً في مؤشر "بلومبيرغ" للمليارديرات، حوالي ثلاثة أرباع أعمارهم فوق سن الستين، و 34 % منهم فوق 80. الثلاثين من العمر في أفضل 50: مارك زوكربيرغ 34 سنة، ويانغ هويان الصيني 37.

في عدة مئات من ملايين الدولارات، قد يكون فتح مكتب العائلة الواحدة أكثر منطقية. وقال فرادكين من مؤسسة Northern Trust أنه في الوقت الذي تصل فيه بعض الثروات إلى 500 مليون دولار إلى مليار دولار أو أكثر، أنشأ بعض العملاء مكاتبهم الخاصة، لكنهم لا يزالون يتجهون إلى البنك كثيرًا.

تختار المزيد من العائلات الانضمام إلى مكاتب متعددة الأسر. إن الموارد المجمعة تجلب المزيد من الوصول إلى الصفقات ، وفورات الحجم ، وتضارب المصالح من المستشارين المتحمسين لمنتجات البيع المتقاطع. قد تفرض المكاتب متعددة العائلات رسوم سنوية كحد أدنى. ويقول بول كارغر، الذي شارك في تأسيس الشركة مع التوأم ويسلي في عام 2006، في شركة توين فون فوكس كابيتال التي تتخذ من بوسطن مقراً لها، والتي تقدم المشورة بشأن أصول تبلغ قيمتها نحو 4.5 مليار دولار، أن الحد الأدنى للرسوم هو 250 ألف دولار. لكن Karger يريد حقا أكثر من 100 مليون دولار. وقال إن الأمر أكثر منطقية، بالنظر إلى التكاليف - أكبرها العمل، حيث يجب أن تكون تكلفة توظيف أعلى المواهب والاحتفاظ بها أعلى بكثير من متوسطات الصناعة.

إنه استثمار مباشر في الشركات والمباني حيث يكون الخط الفاصل بين الأغنياء والأثرياء أكثر وضوحًا. وقال دافي مورغان برايفت بنك دافي: "إن هذا يعتبر عتبة مميزة بين أكثر الدول ثراءً في العالم، مقارنة بالأثرياء جداً، ناهيك عن المستثمر". وأضاف "تستثمر هذه العائلات الكبيرة في الشركات الخاصة، وتمتلك نسبة مئوية من الشركة مقابل حصة من الكيانات العامة".

ولتلبية هذه الحاجة، يمكن للبنوك الخاصة والمكاتب المتعددة الأسر أن تتيح للعملاء الوصول إلى الاستثمارات المباشرة في الشركات الخاصة. وقال دوفي إن بعض عملاء البنوك الخاصة استثمروا مباشرة في الامتياز التجاري لشركة "بيلوتون انتراكتيف"، من خلال شراكة بين الذراع المصرفية الاستثمارية والبنك الخاص. كما استثمر العملاء إلى جانب المستثمرين المؤسسيين الكبار في امتياز Topgolf.

في النهاية، يستطيع معظم مدراء الثروات النخبة توفير مستوى من التحليل والخدمات حتى تصبح الحياة المالية المعقدة للغاية قابلة للإدارة. يجب على المستشار الموثوق أن يؤدي إلى تلك النتائج التي لا تقدر بثمن والتي يمكن أن تبرر أي رسوم: راحة البال.